РЕШЕНИЕ
ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Ленинский районный суд Санкт-Петербурга в составе председательствующего судьи Батогова А.В.
при секретаре Фурдуй В.И., рассмотрев в открытом судебном заседании административное дело по административному иску Спивака Леонида Сергеевича к МИФНС № 9 по Санкт-Петербургу о признании незаконным решения,
УСТАНОВИЛ:
Административный истец обратился с иском к административному ответчику о признании незаконным решения, ссылаясь на то, что 26 декабря 2025 года Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 7 по Санкт-Петербургу (далее по тексту - административный ответчик, налоговый орган) было принято Решение № 7268 от 26 декабря 2025 г. (далее по тексту настоящего административного искового заявления - Решение) о взыскании с Спивака Леонида Сергеевича (далее по тексту по тексту настоящего административного искового заявления - административный истец, налогоплательщик) задолженности по налогам в размере 23 527 298 (двадцать три миллиона пятьсот двадцать семь тысяч двести девяносто восемь) рублей.
Административный истец считает указанное Решение незаконным и необоснованным в силу следующего.
В течение 2024 года Налогоплательщиком были совершены сделки по приобретению и продаже ценных бумаг иностранного эмитента под идентификационным номером "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054. Данные сделки были совершены в рамках договора о брокерском обслуживании с обществом с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» ИНН: 7733295710 КПП: 771501001 ОГРН:1167746745539 (далее - ООО «Ньютон Инвестиции).
В соответствии с п. 1 ст. 226 Налогового Кодекса Российской Федерации, ООО «Ньютон Инвестиции» является налоговым агентом Налогоплательщика и обязан исчислить, и удержать налог на доходы физических лиц (далее - НДФЛ) при получении Налогоплательщиком доходов.
Налогоплательщиком в течение 2024 года были приобретены обыкновенные акции иностранного эмитента под идентификационным номером "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 в следующие даты и по следующей стоимости:
Дата покупки Стоимость покупки, руб.
22.01.2024 260 037,54
06.02.2024 28 032 165,09
20.02.2024 13 418 333,95
23.04.2024 691 330,00
23.04.2024 21 958 080,00
ООО «Ньютон Инвестиции» на даты осуществления Налогоплательщиком указанных операций по покупке ценных бумаг осуществил расчет дохода Налогоплательщика в виде материальной выгоды.
По данным налогового отчета, приложенного к настоящему письму, ООО «Ньютон Инвестиции» указанные ценные бумаги были отнесены к обращающимся ценным бумагам и для целей определения дохода Налогоплательщика в виде материальной выгоды налоговым агентом была учтена следующая рыночная цена ценных бумаг:
Дата покупки Рыночная цена, указанная налоговым агентом
22.01.2024 351 946,00
06.02.2024 40 139 311,50
20.02.2024 13 701 600,00
22.04.2024 739 750,00
22.04.2024 23 496 000,00
В результате по расчету налогового агента, нашедшего свое отражение в указанном налоговом отчете и в справке по форме 2-НДФЛ за 2024 год, доход Налогоплательщика в виде материальной выгоды от приобретения акций "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 составил 16 214 251,49 руб. НДФЛ исчислен, но не удержан налоговым агентом в размере 2 432 137,72 руб.
Налогоплательщик не согласен с данным расчетом налогового агента и считает, что налоговым агентом произведена некорректная квалификация ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 в качестве обращающихся, а также использована некорректная рыночная цена данных ценных бумаг на даты их приобретения Налогоплательщиком.
Налогоплательщик считает, что ценная бумага "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 является необращающейся, что рыночная цена ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 должна быть определена исходя из оценочной стоимости таких бумаг, определенной независимым оценщиком, и что в результате этого у Налогоплательщика не возникает дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054, так как фактическая стоимости расходов Налогоплательщика не превышает рыночную цену указанных ценных бумаг на даты их приобретения.
В соответствии с пп. 3. п. 1 ст. 212 НК РФ, доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по таким доходам определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.
Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний.
Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний.
Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется на дату совершения сделки.
Порядок определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также порядок определения предельной границы колебаний рыночной цены устанавливаются в целях настоящей главы Центральным банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации с учетом положений пункта 4 ст. 212 НК РФ.
Исключений в отношении определения рыночной стоимости заблокированных активов не предусмотрено.
Соответственно, порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг зависит от их отнесения к обращающимся или не обращающимся.
Исходя из предоставленных налоговым агентом налоговых отчетов, следует, что налоговым агентом был произведен расчет налоговой базы по доходам в виде материальной выгоды и расчет налога исходя из указанных выше правил.
При этом, в соответствии с отчетом ценная бумага была отнесена налоговым агентом к обращающимся ценным бумагам.
Налогоплательщик не согласен к отнесению ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 к обращающимся ценным бумагам и считает данные ценные бумаги необращающимися ввиду нижеследующего.
В соответствии с п. 3 ст. 214.1 НК РФ к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях главы 23 НК РФ относятся:
1. ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
2. инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
3. ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
Указанные выше ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги.
Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:
1. средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
2. цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.
При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу (цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей), на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена (цена закрытия), сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.
Следует отметить, что для целей ст. 214.1 НК РФ отнесение ценных бумаг к обращающимся и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг осуществляется на дату реализации ценной бумаги.
Таким образом, ценные бумаги, допущенные к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства, могут быть отнесены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с указанными ценными бумагами к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Актуальная судебная практика и разъяснения контролирующих органов в отношении отнесения иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам на российских биржах, но доступ к торговле которыми реализуется на внебиржевом рынке через российских брокеров и вышестоящих депозитариев, отсутствует. Последние разъяснения Минфина не содержат более расширительного толкования чем то, что приведено выше.
Однако Минфин России в своем письме от 09.06.2015 № 03-04-05/33312 рассматривал ситуацию, когда управляющая компания заключает договоры доверительного управления активами физических лиц, в рамках которых размещает указанные активы в иностранные финансовые инструменты (облигации), допущенные к обращению на иностранных биржах. Информация о котировках облигаций публикуется в средствах массовой информации, в том числе электронных.
В силу специфики данных ценных бумаг торги по ним проводятся только на внебиржевом рынке, в связи с чем рыночная котировка организатором торгов не рассчитывается и не публикуется.
Как было указано выше, в соответствии с пп. 3 п. 3 ст. 214.1 НК РФ к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях главы 23 НК РФ, в частности, относятся ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
При этом п. 4 ст. 214.1 НК РФ установлено, что указанные ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги. Под рыночной котировкой ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже, понимается цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу.
Согласно п. 4.1 ст. 214.1 НК РФ при отсутствии информации о цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей, на дату ее реализации рыночной котировкой признается цена закрытия, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.
Таким образом, Минфин в указанном выше письме приходит к выводу, что при соблюдении перечисленных условий ценные бумаги, допущенные к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства, могут быть отнесены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с указанными ценными бумагами к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Также существует судебная практика, где суд рассматривал дело, в котором последняя средневзвешенная цена по российской бумаге была рассчитана за пределами трехмесячного срока (Апелляционное определение Московского городского суда от 26.07.2021 по делу № 33-29965/2021).
Таким образом, по мнению суда, применительно к положениям ст. 214.1 НК РФ указанные ценные бумаги являлись необращающимися.
Ценная бумага "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 являлась иностранной ценной бумагой, выпущенной иностранным эмитентом "The Bank of New York Mellon", зарегистрированным в США.
Торги акциями " X5 Retail Group N.V." на американской торговой бирже Nasdaq, a также на международных площадках были приостановлены в феврале 2022 года. После приостановки торгов американская биржа Nasdaq приняла решение о принудительном делистинге акций " X5 Retail Group N.V.", которое впоследствии было отменено, однако торги на иностранных площадках не были возобновлены до конца 2024 года, когда завершились реорганизации бизнеса компании, обособление от российского сегмента и смена наименования компаний на "Корпоративный центр ИКС 5".
Соответственно, момент совершения налогоплательщиком сделок по приобретению обыкновенных акций " X5 Retail Group N.V." ISIN NL0009805522 указанные ценные бумаги не были допущены к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства.
Кроме того, 30 мая 2022 года Центральный Банк Российской Федерации принял решение ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями.
Соответственно, обыкновенные акции "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 также не были допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг.
По информации от ООО «Ньютон Инвестиции», направленной в письме Исх. № 49243040302120258/исх-1 от 11.04.2025, вышестоящим местом хранения ценных бумаг ISIN US98387E2054 являлось в части закрытое акционерное общество «АПРИКОТ КАПИТАЛ», а в части - Акционерное общество «Райффайзенбанк», что подтверждается выпиской по счету депо, а также отчетом по операциям по счету депо, приложенными к настоящим пояснениям.
ООО «Ньютон Инвестиции» также сообщило налогоплательщику, что продажа ценных бумаг на организованных торгах ПАО Московская Биржа» возможна при условии, если вышестоящим депозитарием является НКО АО НРД (далее - НРД). Поскольку местом хранения ценных бумаг не являлся НРД, то для осуществления возможности продажи ценных бумаг на организованных торгах.
ПАО Московская Биржа необходимо было перевести ценные бумаги на торговый счет депо владельца № B00148572, вышестоящим местом хранения которого является НРД, у которого открыт счет в Euroclear Bank SA/NV.
Согласно пояснениям, размещенным НРД 17.03.2022 (https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakhpo-schetu-nko-ao-nrd-veuroclear-bank-/), распоряжение иностранными ценными бумагами ограничено в связи с тем, что «Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями» операции по счету НРД ограничены международной системой расчетов Euroclear Bank SA/NV (далее - Euroclear) в целях реализации Постановления (EC) 833/2014, с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года.
Соответственно, у Налогоплательщика была возможность продать ценные бумаги "FIVE-гдр."ISIN US98387E2054 только на внебиржевом рынке. Соответственно, Налогоплательщик осуществил приобретение и продажу ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 в 2024 году на внебиржевом рынке.
Таким образом, поскольку ценная бумага "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 не была допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже, а также не была допущена к торгам на иностранных фондовых биржах, данная ценная бумага может быть признана только необращающейся.
Соответственно, поскольку в отношении ценной бумаги "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 на момент осуществления сделок по ее приобретения Налогоплательщиком не выполняются условия п. 3, 4, 4.1 ст. 214.1 НК РФ, ООО «Ньютон Инвестиции» некорректно осуществил квалификацию ценной бумаги в качестве обращающейся, что повлекло некорректное отражение сведений в налоговом отчете и в справке по форме 2-НДФЛ.
В частности, ввиду признания ценной бумаги "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 необращающейся, доходы от сделок по ее реализации должны были быть отражены в составе доходов от реализации необращающихся ценных бумаг, а также расчет дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 должен был быть рассчитан исходя из расчетной цены необращающейся ценной бумаги, порядок определения которой приводится далее.
Согласно пункту 7 Порядка от 09.11.2010 N 10-65/пз-н предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.
Вместе с тем согласно пункту 4 Порядка от 09.11.2010 N 10-65/пз-н в случаях, когда порядок определения расчетной цены ценной бумаги, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, не предусмотрен статьями 212 и 214.1 Кодекса, такая расчетная цена определяется в соответствии с Порядком определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Кодекса, утвержденным приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-66/пз-н (далее - Порядок от 09.11.2010 № 10-66/пз-н).
В соответствии с пунктом 20 Порядка от 09.11.2010 № 10-66/пз-н способы определения налогоплательщиком расчетной цены необращающихся ценных бумаг, установленные Порядком от 09.11.2010 № 10-66/пз-н, условия применения налогоплательщиком конкретных способов устанавливаются налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.
Таким образом, в целях расчета размера доходов физических лиц в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг налоговый агент имеет право определить расчетную цену необращающихся ценных бумаг, выбрав самостоятельно способ ее определения, как оценочную стоимость данных ценных бумаг, определенную оценщиком, при условии установления такого способа в учетной политике налогового агента для целей налогообложения.
При этом расчетная (рыночная) цена необращающихся ценных бумаг определяется налоговым агентом с учетом предельной границы ее колебаний, то есть за вычетом 20 процентов от оценочной стоимости ценных бумаг, определенной независимым оценщиком.
Данная правовая позиция прямо следует из Письма ФНС России от 21.10.2024 № БС-2-11/15246@.
Аналогичный вывод содержится в судебной практике. Суды также указывали, что цена необращающейся ценной бумаги может быть определена, в частности, как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком. При этом предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги. Данная правовая позиция нашла своё отражение в апелляционном определении Верховного суда Республики Мордовия от 30.04.2019 по делу № 33a-770/2019, кассационном определении Первого кассационного суда общей юрисдикции от 16.12.2019 № 88а-1571/2019 по делу № 2а-48/2019.
Налоговые органы также могут инициировать проверку рыночности цен и получить для этих целей отчет независимого оценщика. Данная правовая позиция нашла своё отражение в Решении Октябрьского районного суда города Саранска от 05.05.2017 по делу № 2A-533/2017~M-343/2017
Поскольку способы определения расчетной цены выбираются налогоплательщиками самостоятельно, способ, выбранный физическим лицом для целей исчисления налога на доходы физических лиц, может отличаться от способа, выбранного юридическим лицом - налоговым агентом для целей исчисления налога на прибыль организаций. Данная позиция отражена в Письме Минфина России от 8 ноября 2017 г. № 03-04-06/73403.
Соответственно, Налогоплательщик, являясь физическим лицом, для целей определения факта наличия у него дохода в виде материальной выгоды, вправе самостоятельно определить способ определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 как оценочную стоимость данных ценных бумаг, определенную независимым оценщиком, за вычетом 20% (то есть в пределах границы колебаний, как установлено Порядком).
В течение 2024 года Налогоплательщиком были совершены сделки по приобретению и продаже ценных бумаг иностранного эмитента под идентификационным номером "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057. Данные сделки были совершены в рамках договора о брокерском обслуживании с обществом с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» ИНН: 7733295710 КПП: 771501001 ОГРН: 1167746745539 (далее - ООО «Ньютон Инвестиции»).
В соответствии с п. 1 ст. 226 Налогового Кодекса Российской Федерации1, ООО «Ньютон Инвестиции» является налоговым агентом Налогоплательщика и обязан исчислить, и удержать налог на доходы физических лиц (далее - НДФЛ) при получении Налогоплательщиком доходов.
Налогоплательщиком в течение 2024 года были приобретены обыкновенные акции иностранного эмитента под идентификационным номером "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 в следующие даты и по следующей стоимости:
Дата покупки Стоимость покупки, руб.
13.05.2024 21 918 820,00
13.05.2024 21 499 560,00
ООО «Ньютон Инвестиции» на даты осуществления Налогоплательщиком указанных операций по покупке ценных бумаг осуществил расчет дохода Налогоплательщика в виде материальной выгоды.
По данным налогового отчета ООО «Ньютон Инвестиции» указанные ценные бумаги были отнесены к обращающимся ценным бумагам и для целей определения дохода Налогоплательщика в виде материальной выгоды налоговым агентом была учтена следующая рыночная цена ценных бумаг:
Дата покупки Рыночная цена, указанная налоговым агентом
22.01.2024 31 145 114,00
06.02.2024 32 464 800,00
В результате по расчету налогового агента, нашедшего свое отражение в указанном налоговом отчете и в справке по форме 2-НДФЛ за 2024 год, доход Налогоплательщика в виде материальной выгоды от приобретения акций "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 составил 19 217 764,90 руб. НДФЛ исчислен, но не удержан налоговым агентом в размере 2 882 664,73 руб.
Налогоплательщик не согласен с данным расчетом налогового агента и считает, что налоговым агентом произведена некорректная квалификация ценных бумаг "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 в качестве обращающихся, а также использована некорректная рыночная цена данных ценных бумаг на даты их приобретения Налогоплательщиком.
Налогоплательщик считает, что ценная бумага "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 является необращающейся, что рыночная цена ценных бумаг "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 должна быть определена исходя из оценочной стоимости таких бумаг, определенной независимым оценщиком, и что в результате этого у Налогоплательщика не возникает дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057, так как фактическая стоимости расходов Налогоплательщика не превышает рыночную цену указанных ценных бумаг на даты их приобретения.
В соответствии с пп. 3. п. 1 ст. 212 НК РФ, доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по таким доходам определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.
Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний.
Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний.
Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется на дату совершения сделки.
Порядок определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также порядок определения предельной границы колебаний рыночной цены устанавливаются в целях настоящей главы Центральным банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации с учетом положений пункта 4 ст. 212 НК РФ.
Исключений в отношении определения рыночной стоимости заблокированных активов не предусмотрено.
Соответственно, порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг зависит от их отнесения к обращающимся или не обращающимся.
Исходя из предоставленных налоговым агентом налоговых отчетов, следует, что налоговым агентом был произведен расчет налоговой базы по доходам в виде материальной выгоды и расчет налога исходя из указанных выше правил.
При этом, в соответствии с отчетом ценная бумага была отнесена налоговым агентом к обращающимся ценным бумагам.
Налогоплательщик не согласен к отнесению ценных бумаг "FIVE-гдр." ISIN US98387E2054 к обращающимся ценным бумагам и считает данные ценные бумаги необращающимися ввиду нижеследующего.
В соответствии с п. 3 ст. 214.1 НК РФ к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях главы 23 НК РФ относятся:
1. ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
2. инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
3. ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
Указанные выше ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги.
Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:
1. средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
2. цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.
При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу (цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей), на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена (цена закрытия), сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.
Следует отметить, что для целей ст. 214.1 НК РФ отнесение ценных бумаг к обращающимся и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг осуществляется на дату реализации ценной бумаги.
Таким образом, ценные бумаги, допущенные к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства, могут быть отнесены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с указанными ценными бумагами к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Актуальная судебная практика и разъяснения контролирующих органов в отношении отнесения иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам на российских биржах, но доступ к торговле которыми реализуется на внебиржевом рынке через российских брокеров и вышестоящих депозитариев, отсутствует. Последние разъяснения Минфина не содержат более расширительного толкования чем то, что приведено выше.
Однако Минфин России в своем письме от 09.06.2015 № 03-04-05/33312 рассматривал ситуацию, когда управляющая компания заключает договоры доверительного управления активами физических лиц, в рамках которых размещает указанные активы в иностранные финансовые инструменты (облигации), допущенные к обращению на иностранных биржах. Информация о котировках облигаций публикуется в средствах массовой информации, в том числе электронных.
В силу специфики данных ценных бумаг торги по ним проводятся только на внебиржевом рынке, в связи с чем рыночная котировка организатором торгов не рассчитывается и не публикуется.
Как было указано выше, в соответствии с пп. 3 п. 3 ст. 214.1 НК РФ к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях главы 23 НК РФ, в частности, относятся ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
При этом п. 4 ст. 214.1 НК РФ установлено, что указанные ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги. Под рыночной котировкой ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже, понимается цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу.
Согласно п. 4.1 ст. 214.1 НК РФ при отсутствии информации о цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей, на дату ее реализации рыночной котировкой признается цена закрытия, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.
Таким образом, Минфин в указанном выше письме приходит к выводу, что при соблюдении перечисленных условий ценные бумаги, допущенные к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства, могут быть отнесены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с указанными ценными бумагами к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Также существует судебная практика, где суд рассматривал дело, в котором последняя средневзвешенная цена по российской бумаге была рассчитана за пределами трехмесячного срока (Апелляционное определение Московского городского суда от 26.07.2021 по делу № 33-29965/2021).
Таким образом, по мнению суда, применительно к положениям ст. 214.1 НК РФ указанные ценные бумаги являлись необращающимися.
Ценная бумага "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 являлась иностранной ценной бумагой, выпущенной иностранным эмитентом "RCS Trust and CorpServ", зарегистрированным в Казахстане. Торги акциями "FIX PRICE GROUP PLC" на американской торговой бирже Nasdaq, а также на международных площадках были приостановлены в феврале 2022 года. После приостановки торгов американская биржа Nasdaq приняла решение о принудительном делистинге акций "FIX PRICE GROUP PLC", которое впоследствии было отменено, однако торги на иностранных площадках не были возобновлены до конца 2024 года, когда завершились реорганизации бизнеса компании, обособление от российского сегмента и смена наименования компаний на "Корпоративный центр ИКС 5". Соответственно, в момент совершения налогоплательщиком сделок по приобретению обыкновенных акций "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 указанные ценные бумаги не были допущены к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства.
Кроме того, 30 мая 2022 года Центральный Банк Российской Федерации принял решение ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями.
Соответственно, обыкновенные акции "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 также не были допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг.
По информации от ООО «Ньютон Инвестиции», направленной в письме Исх. № 49243040302120258/исх-1 от 11.04.2025, вышестоящим местом хранения ценных бумаг ISIN US33835G2057 являлось в части закрытое акционерное общество «АПРИКОТ КАПИТАЛ», а в части - Акционерное общество «Райффайзенбанк», что подтверждается выпиской по счету депо, а также отчетом по операциям по счету депо, приложенными к настоящему административному исковому заявлению.
ООО «Ньютон Инвестиции» также сообщило налогоплательщику, что продажа ценных бумаг на организованных торгах ПАО Московская Биржа» возможна при условии, если вышестоящим депозитарием является НКО АО НРД (далее - НД). Поскольку местом хранения ценных бумаг не являлся НРД, то для осуществления возможности продажи ценных бумаг на организованных торгах.
ПАО Московская Биржа необходимо было перевести ценные бумаги на торговый счет депо владельца № B00148572, вышестоящим местом хранения которого является НРД, у которого открыт счет в Euroclear Bank SA/NV.
Согласно пояснениям, размещенным НРД 17.03.2022 (https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po-schetu-nko-ao-nrd-veuroclear-bank-/), распоряжение иностранными ценными бумагами ограничено в связи с тем, что «Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями» операции по счету НРД ограничены международной системой расчетов Euroclear Bank SA/NV (далее - Euroclear) в целях реализации Постановления (EC) 833/2014, с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года.
Соответственно, у Налогоплательщика была возможность продать ценные бумаги "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 только на внебиржевом рынке. Соответственно, Налогоплательщик осуществил приобретение и продажу ценных бумаг "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 в 2024 году на внебиржевом рынке.
Таким образом, поскольку ценная бумага "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 не была допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже, а также не была допущена к торгам на иностранных фондовых биржах, данная ценная бумага может быть признана только необращающейся.
Соответственно, поскольку в отношении ценной бумаги "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 на момент осуществления сделок по ее приобретения Налогоплательщиком не выполняются условия п. 3, 4, 4.1 ст. 214.1 НК РФ, ООО «Ньютон Инвестиции» некорректно осуществил квалификацию ценной бумаги в качестве обращающейся, что повлекло некорректное отражение сведений в налоговом отчете и в справке по форме 2-НДФЛ.
В частности, ввиду признания ценной бумаги "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 необращающейся, доходы от сделок по ее реализации должны были быть отражены в составе доходов от реализации необращающихся ценных бумаг, а также расчет дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 должен был быть рассчитан исходя из расчетной цены необращающейся ценной бумаги, порядок определения которой приводится далее.
Согласно пункту 7 Порядка от 09.11.2010 № 10-65/пз-н предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.
Вместе с тем согласно пункту 4 Порядка от 09.11.2010 № 10-65/пз-н в случаях, когда порядок определения расчетной цены ценной бумаги, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, не предусмотрен статьями 212 и 214.1 Кодекса, такая расчетная цена определяется в соответствии с Порядком определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Кодекса, утвержденным приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-66/пз-н (далее - Порядок от 09.11.2010 № 10-66/пз-н).
В соответствии с пунктом 20 Порядка от 09.11.2010 № 10-66/пз-н способы определения налогоплательщиком расчетной цены необращающихся ценных бумаг, установленные Порядком от 09.11.2010 № 10-66/пз-н, условия применения налогоплательщиком конкретных способов устанавливаются налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.
Таким образом, в целях расчета размера доходов физических лиц в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг налоговый агент имеет право определить расчетную цену необращающихся ценных бумаг, выбрав самостоятельно способ ее определения, как оценочную стоимость данных ценных бумаг, определенную оценщиком, при условии установления такого способа в учетной политике налогового агента для целей налогообложения.
При этом расчетная (рыночная) цена необращающихся ценных бумаг определяется налоговым агентом с учетом предельной границы ее колебаний, то есть за вычетом 20 процентов от оценочной стоимости ценных бумаг, определенной независимым оценщиком.
Данная правовая позиция прямо следует из Письма ФНС России от 21.10.2024 № БС-2-11/15246@.
Аналогичный вывод содержится в судебной практике. Суды также указывали, что цена необращающейся ценной бумаги может быть определена, в частности, как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком. При этом предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги. Данная правовая позиция нашла своё отражение в апелляционном определении Верховного суда Республики Мордовия от 30.04.2019 по делу № 33a-770/2019, кассационном определении Первого кассационного суда общей юрисдикции от 16.12.2019 № 88а-1571/2019 по делу № 2а-48/2019.
Налоговые органы также могут инициировать проверку рыночности цен и получить для этих целей отчет независимого оценщика. Данная правовая позиция нашла своё отражение в Решении Октябрьского районного суда города Саранска от 05.05.2017 по делу № 2A-533/2017~M-343/2017
Поскольку способы определения расчетной цены выбираются налогоплательщиками самостоятельно, способ, выбранный физическим лицом для целей исчисления налога на доходы физических лиц, может отличаться от способа, выбранного юридическим лицом - налоговым агентом для целей исчисления налога на прибыль организаций. Данная позиция отражена в Письме Минфина России от 8 ноября 2017 г. № 03-04-06/73403.
Соответственно, Налогоплательщик, являясь физическим лицом, для целей определения факта наличия у него дохода в виде материальной выгоды, вправе самостоятельно определить способ определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 как оценочную стоимость данных ценных бумаг, определенную независимым оценщиком, за вычетом 20% (то есть в пределах границы колебаний, как установлено Порядком).
В течение 2024 года Налогоплательщиком были совершены сделки по приобретению и продаже ценных бумаг иностранного эмитента под идентификационным номером "Yandex N.V." ISIN NL0009805522. Данные сделки были совершены в рамках договора о брокерском обслуживании с обществом с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» ИНН: 7733295710 КПП: 771501001 ОГРН: 1167746745539 (далее - ООО «Ньютон Инвестиции»).
В соответствии с п. 1 ст. 226 Налогового Кодекса Российской Федерации, ООО «Ньютон Инвестиции» является налоговым агентом Налогоплательщика и обязан исчислить, и удержать налог на доходы физических лиц (далее - НДФЛ) при получении Налогоплательщиком доходов.
Налогоплательщиком в течение 2024 года были приобретены обыкновенные акции иностранного эмитента под идентификационным номером "Fix Price Group Ltd" ISIN US33835G2057 в следующие даты и по следующей стоимости:
Дата покупки Стоимость покупки
11.03.2024 34 935 505,00
09.04.2024 4 030 563,60
11.04.2024 38 851 723,40
ООО «Ньютон Инвестиции» на даты осуществления Налогоплательщиком указанных операций по покупке ценных бумаг осуществил расчет дохода Налогоплательщика в виде материальной выгоды.
По данным налогового отчета ООО «Ньютон Инвестиции» указанные ценные бумаги были отнесены к обращающимся ценным бумагам и для целей определения дохода Налогоплательщика в виде материальной выгоды налоговым агентом была учтена следующая рыночная цена ценных бумаг:
Дата покупки Рыночная цена, указанная налоговым агентом
/11.03.2024 88 737 220,00
09.04.2024 10 318 579,20
11.04.2024 99 051 820,00
В результате по расчету налогового агента, нашедшего свое отражение в указанном налоговом отчете и в справке по форме 2-НДФЛ за 2024 год, доход Налогоплательщика в виде материальной выгоды от приобретения акций "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 составил 117 955 293,44 руб. НДФЛ исчислен, но не удержан налоговым агентом в размере 17 693 294 руб.
Налогоплательщик не согласен с данным расчетом налогового агента и считает, что налоговым агентом произведена некорректная квалификация ценных "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 в качестве обращающихся, а также использована некорректная рыночная цена данных ценных бумаг на даты их приобретения Налогоплательщиком.
Налогоплательщик считает, что ценная бумага "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 является необращающейся, что рыночная цена ценных бумаг "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 должна быть определена исходя из оценочной стоимости таких бумаг, определенной независимым оценщиком, и что в результате этого у Налогоплательщика не возникает дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных "Yandex N.V." ISIN NL0009805522, так как фактическая стоимости расходов Налогоплательщика не превышает рыночную цену указанных ценных бумаг на даты их приобретения.
В соответствии с пп. 3. п. 1 ст. 212 НК РФ, доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по таким доходам определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.
Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний.
Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний.
Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется на дату совершения сделки.
Порядок определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также порядок определения предельной границы колебаний рыночной цены устанавливаются в целях настоящей главы Центральным банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации с учетом положений пункта 4 ст. 212 НК РФ.
Исключений в отношении определения рыночной стоимости заблокированных активов не предусмотрено.
Соответственно, порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг зависит от их отнесения к обращающимся или не обращающимся.
Исходя из предоставленных налоговым агентом налоговых отчетов, следует, что налоговым агентом был произведен расчет налоговой базы по доходам в виде материальной выгоды и расчет налога исходя из указанных выше правил.
При этом, в соответствии с отчетом ценная бумага была отнесена налоговым агентом к обращающимся ценным бумагам.
Налогоплательщик не согласен к отнесению ценных бумаг "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 к обращающимся ценным бумагам и считает данные ценные бумаги необращающимися ввиду нижеследующего.
В соответствии с п. 3 ст. 214.1 НК РФ к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях главы 23 НК РФ относятся:
1. ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
2. инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании,
3. ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
Указанные выше ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги.
Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:
1. средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
2. цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.
При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу (цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей), на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена (цена закрытия), сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.
Следует отметить, что для целей ст. 214.1 НК РФ отнесение ценных бумаг к обращающимся и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг осуществляется на дату реализации ценной бумаги.
Таким образом, ценные бумаги, допущенные к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства, могут быть отнесены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с указанными ценными бумагами к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Актуальная судебная практика и разъяснения контролирующих органов в отношении отнесения иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам на российских биржах, но доступ к торговле которыми реализуется на внебиржевом рынке через российских брокеров и вышестоящих депозитариев, отсутствует. Последние разъяснения Минфина не содержат более расширительного толкования чем то, что приведено выше.
Однако Минфин России в своем письме от 09.06.2015 № 03-04-05/33312 рассматривал ситуацию, когда управляющая компания заключает договоры доверительного управления активами физических лиц, в рамках которых размещает указанные активы в иностранные финансовые инструменты (облигации), допущенные к обращению на иностранных биржах. Информация о котировках облигаций публикуется в средствах массовой информации, в том числе электронных.
В силу специфики данных ценных бумаг торги по ним проводятся только на внебиржевом рынке, в связи с чем рыночная котировка организатором торгов не рассчитывается и не публикуется.
Как было указано выше, в соответствии с пп. 3 п. 3 ст. 214.1 НК РФ к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях главы 23 НК РФ, в частности, относятся ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
При этом п. 4 ст. 214.1 НК РФ установлено, что указанные ценные бумаги относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги. Под рыночной котировкой ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже, понимается цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу.
Согласно п. 4.1 ст. 214.1 НК РФ при отсутствии информации о цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей, на дату ее реализации рыночной котировкой признается цена закрытия, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.
Таким образом, Минфин в указанном выше письме приходит к выводу, что при соблюдении перечисленных условий ценные бумаги, допущенные к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства, могут быть отнесены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с указанными ценными бумагами к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Также существует судебная практика, где суд рассматривал дело, в котором последняя средневзвешенная цена по российской бумаге была рассчитана за пределами трехмесячного срока (Апелляционное определение Московского городского суда от 26.07.2021 по делу № 33-29965/2021).
Таким образом, по мнению суда, применительно к положениям ст. 214.1 НК РФ указанные ценные бумаги являлись необращающимися.
Ценная бумага "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 являлась иностранной ценной бумагой, выпущенной иностранным эмитентом "PLLC Yandex N.V.", зарегистрированным в Нидерландах. Торги акциями "Yandex N.V." на американской торговой бирже Nasdaq, a также на международных площадках были приостановлены в феврале 2022 года. После приостановки торгов американская биржа Nasdaq приняла решение о принудительном делистинге акций "Yandex N.V.", которое впоследствии было отменено, однако торги на иностранных площадках не были возобновлены до конца 2024 года, когда завершились реорганизации бизнеса компании, обособление от российского сегмента и смена наименования компаний на Nebius Group. Соответственно, в момент совершения налогоплательщиком сделок по приобретению обыкновенных акций "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 указанные ценные бумаги не были допущены к обращению на иностранных фондовых биржах, имеющих лицензию регулирующего органа соответствующего государства.
Кроме того, 30 мая 2022 года Центральный Банк Российской Федерации принял решение ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями.
Соответственно, обыкновенные акции "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 также не были допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг.
По информации от ООО «Ньютон Инвестиции», направленной в письме Исх. № 49243040302120258/исх-1 от 11.04.2025, вышестоящим местом хранения ценных бумаг ISIN NL0009805522 являлось в части закрытое акционерное общество «АПРИКОТ КАПИТАЛ», а в части - Акционерное общество «Райффайзенбанк», что подтверждается выпиской по счету депо, а также отчетом по операциям по счету депо, приложенными к настоящим пояснениям.
ООО «Ньютон Инвестиции» также сообщило налогоплательщику, что продажа ценных бумаг на организованных торгах ПАО Московская Биржа» возможна при условии, если вышестоящим депозитарием является НКО АО НРД (далее - НД). Поскольку местом хранения ценных бумаг не являлся НРД, то для осуществления возможности продажи ценных бумаг на организованных торгах
ПАО Московская Биржа необходимо было перевести ценные бумаги на торговый счет депо владельца № B00148572, вышестоящим местом хранения которого является РД, у которого открыт счет в Euroclear Bank SA/NV.
Согласно пояснениям, размещенным НРД 17.03.2022 (https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po-schetu-nko-ao-nrd-veuroclear-bank-/), распоряжение иностранными ценными бумагами ограничено в связи с тем, что «Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями» операции по счету НРД ограничены международной системой расчетов Euroclear Bank SA/NV (далее - Euroclear) в целях реализации Постановления (EC) 833/2014, с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года.
Соответственно, у Налогоплательщика была возможность продать ценные бумаги "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 только на внебиржевом рынке. Соответственно, Налогоплательщик осуществил приобретение и продажу ценных бумаг "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 в 2024 году на внебиржевом рынке.
Таким образом, поскольку ценная бумага "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 не была допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже, а также не была допущена к торгам на иностранных фондовых биржах, данная ценная бумага может быть признана только необращающейся.
Соответственно, поскольку в отношении ценной бумаги "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 на момент осуществления сделок по ее приобретения Налогоплательщиком не выполняются условия п. 3, 4, 4.1 ст. 214.1 НК РФ, ООО «Ньютон Инвестиции» некорректно осуществил квалификацию ценной бумаги в качестве обращающейся, что повлекло некорректное отражение сведений в налоговом отчете и в справке по форме 2-НДФЛ.
В частности, ввиду признания ценной бумаги "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 необращающейся, доходы от сделок по ее реализации должны были быть отражены в составе доходов от реализации необращающихся ценных бумаг, а также расчет дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 должен был быть рассчитан исходя из расчетной цены необращающейся ценной бумаги, порядок определения которой приводится далее.
Согласно пункту 7 Порядка от 09.11.2010 № 10-65/пз-н предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.
Вместе с тем согласно пункту 4 Порядка от 09.11.2010 № 10-65/пз-н в случаях, когда порядок определения расчетной цены ценной бумаги, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, не предусмотрен статьями 212 и 214.1 Кодекса, такая расчетная цена определяется в соответствии с Порядком определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Кодекса, утвержденным приказом ФСФР России от 09.11.2010 №10-66/пз-н (далее - Порядок от 09.11.2010 № 10-66/пз-н).
В соответствии с пунктом 20 Порядка от 09.11.2010 № 10-66/пз-н способы определения налогоплательщиком расчетной цены необращающихся ценных бумаг, установленные Порядком от 09.11.2010 № 10-66/пз-н, условия применения налогоплательщиком конкретных способов устанавливаются налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.
Таким образом, в целях расчета размера доходов физических лиц в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг налоговый агент имеет право определить расчетную цену необращающихся ценных бумаг, выбрав самостоятельно способ ее определения, как оценочную стоимость данных ценных бумаг, определенную оценщиком, при условии установления такого способа в учетной политике налогового агента для целей налогообложения.
При этом расчетная (рыночная) цена необращающихся ценных бумаг определяется налоговым агентом с учетом предельной границы ее колебаний, то есть за вычетом 20 процентов от оценочной стоимости ценных бумаг, определенной независимым оценщиком.
Данная правовая позиция прямо следует из Письма ФНС России от 21.10.2024 № БС-2-11/15246@.
Аналогичный вывод содержится в судебной практике. Суды также указывали, что цена необращающейся ценной бумаги может быть определена, в частности, как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком. При этом предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги. Данная правовая позиция нашла своё отражение в апелляционном определении Верховного суда Республики Мордовия от 30.04.2019 по делу № 33a-770/2019, кассационном определении Первого кассационного суда общей юрисдикции от 16.12.2019 № 88а-1571/2019 по делу № 2а-48/2019.
Налоговые органы также могут инициировать проверку рыночности цен и получить для этих целей отчет независимого оценщика. Данная правовая позиция нашла своё отражение в Решении Октябрьского районного суда города Саранска от 05.05.2017 по делу № 2A-533/2017~M-343/2017
Поскольку способы определения расчетной цены выбираются налогоплательщиками самостоятельно, способ, выбранный физическим лицом для целей исчисления налога на доходы физических лиц, может отличаться от способа, выбранного юридическим лицом - налоговым агентом для целей исчисления налога на прибыль организаций. Данная позиция отражена в Письме Минфина России от 8 ноября 2017 г. N 03-04-06/73403.
Соответственно, Налогоплательщик, являясь физическим лицом, для целей определения факта наличия у него дохода в виде материальной выгоды, вправе самостоятельно определить способ определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги "Yandex N.V." ISIN NL0009805522 как оценочную стоимость данных ценных бумаг, определенную независимым оценщиком, за вычетом 20% (то есть в пределах границы колебаний, как установлено Порядком).
При таких обстоятельствах у налогоплательщика не образуется материальная выгода в виде превышения рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.
Налогоплательщик неоднократно предоставлял налоговому органу письменные пояснения относительно вышеизложенных обстоятельств, предлагал провести камеральную проверку ООО «Ньютон Инвестиции» на предмет правильности исчисления материальной выгоды Налогоплательщика и стоимости акций, однако по существу указанные пояснения налоговым органом не рассматривались.
Более того, в ответ на обращение истца об ошибочно исчисленном налоге МИ ФНС № 7 по Санкт-Петербургу в своём письме 10.11.2025 № 7838-00-11-2025/007556 предложила истцу обратиться к налоговому агенту и только в случае представления налоговым агентом уточненных сведений о доходах, соответствующая информация будет отображена в Личном кабинете.
При изложенных обстоятельствах административный истец считает, что у него отсутствует обязанность по оплате налога в размере 23 527 298 руб., обжалуемое решение не соответствует закону, так как возлагает на административного истца не предусмотренные законом налоговые обязанности.
Истец по существу исковых требований просил:
Признать незаконным Решение Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 7 по Санкт-Петербургу № 7268 от 26 декабря 2025 г.
Лица, участвующие в деле, в судебное заседание не явились, извещены.
Суд, рассмотрев материалы дела, приходит к следующему.
Административный истец обратился в суд с иском к Межрайонной ИФНС России № 9 по Санкт-Петербургу (ранее - № 7) о признании незаконным Решения от 26.12.2025 № 7268 о взыскании задолженности по налогам в размере 23 527 298 рублей.
Приказом Управления ФНС России по Санкт-Петербургу от 09.12.2025 № 01-14/201@ в целях реализации приказов ФНС России от 01.12.2025 № ЕД-7-4/1028@ «О предельной численности федеральных государственных гражданских служащих и работников, замещающих должности, не являющиеся должностями федеральной государственной гражданской службы, территориальных органов Федеральной налоговой службы», от 02.12.2025 № КЧ-7-4/1040 «О структуре Управления Федеральной налоговой службы по Санкт-Петербургу» Межрайонная ИФНС России №7 по Санкт-Петербургу реорганизована и присоединена к Межрайонной ИФНС России № 9 по Санкт-Петербургу. Правопреемником является Межрайонная ИФНС России № 9 по Санкт-Петербургу (далее - ответчик, Инспекция).
Налогообложение доходов физических лиц осуществляется в соответствии с положениями главы 23 Налогового Кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ).
Порядок определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами установлен статьей 214.1 НК РФ.
Согласно пункту 12 статьи 214.1 НК РФ финансовый результат по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов, указанных в пункте 10 статьи 214.1 НК РФ.
В соответствии с пунктом 10 статьи 214.1 НК РФ расходами по операциям с ценными бумагами и расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок признаются документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг, с совершением операций с финансовыми инструментами срочных сделок, с исполнением и прекращением обязательств по таким сделкам.
Пунктом 1 статьи 226.1 НК РФ установлено, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налоговым агентом по окончании налогового периода.
Согласно статье 226 НК РФ, российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить сумму налога. Указанные организации именуются налоговыми агентами.
В соответствии с пунктом 2 статьи 230 НК РФ, налоговые агенты представляют в налоговый орган по месту своего учета документ, содержащий сведения о доходах физических лиц истекшего налогового периода и суммах налога, исчисленных, удержанных и перечисленных в бюджетную систему РФ за этот налоговый период по каждому физическому лицу (за исключением случаев, при которых могут быть переданы сведения, составляющие государственную тайну), не позднее 25 февраля года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Согласно пункту 14 статьи 226.1 НК РФ при невозможности полностью удержать исчисленную сумму налога по итогам налогового периода налоговый агент обязан письменно сообщить налоговому органу по месту своего учета о невозможности удержать налог, о суммах дохода, с которого не удержан налог и сумме неудержанного налога.
Обязанность по определению налогооблагаемой базы, исчислению и удержанию налога при получении налогоплательщиком дохода, а также представлению сведений о доходах действующим законодательством возложена на налогового агента.
Пунктом 6 статьи 228 НК РФ установлено, что налогоплательщики, получившие доходы, сведения о которых представлены налоговыми агентами в налоговые органы в порядке, установленном пунктом 14 статьи 226.1 НК РФ, уплачивают налог не позднее 01 декабря года, следующего за истекшим налоговым периодом, на основании направленного налоговым органом налогового уведомления об уплате налога. Срок уплаты налога за 2024 год - не позднее 01.12.2025.
В информационных ресурсах налоговых органов имеется информация о представлении 25.02.2025 налоговым агентом ООО «Ньютон Инвестиции» ИНН 7733295710 справки о доходах и суммах налога физического лица (форма 2-НДФЛ), в которой отражена сумма доходов Спивака Леонида Сергеевича ИНН 781789964923 в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг (код вида дохода - 2640) с которого налоговым агентом исчислен и не удержан НДФЛ в размере 154 449 323,77 руб. и суммой налога исчисленной, но неудержанной налоговым агентом в размере 23 146 264 руб., в том числе в размере 137 375 руб. по ставке 13%, в размере 23 008 889 руб. по ставке 15%.
Следовательно, неудержанная налоговым агентом сумма налога на доходы физических лиц за 2024 год подлежит уплате на основании налогового уведомления, направляемого налоговым органом.
Налоговым органом в адрес налогоплательщика направлено налоговое уведомление от 31.08.2025 № 242244493 с суммой налога на доходы физических лиц за 2024 год, неудержанного налоговым агентом, и сроком уплаты 01.12.2025. Налоговое уведомление передано в электронной форме через личный кабинет налогоплательщика.
Законодательство о налогах и сборах не содержит положений, предусматривающих внесение изменений в сведения о доходах, содержащиеся в информационных ресурсах налоговых органов, при отсутствии соответствующей налоговой отчетности, представленной налоговыми агентами в установленном законом порядке.
При несогласии с доходом, указанным в сведениях о доходах, на основании статьи 230 НК РФ заявитель вправе самостоятельно обратиться за уточнением к налоговому агенту, и по результатам уточнений налоговым органом производится перерасчёт, а в случае отказа налогового агента налогоплательщик вправе обратиться в суд с соответствующим иском к налоговому агенту.
У налогового органа отсутствуют полномочия по выполнению иных действий по изменению отчётности налогового агента и предоставленных им документов.
По результатам мероприятий налогового контроля, ООО «Ньютон Инвестиции» (далее - Общество) в ответ на требование Инспекции ФНС России № 15 по г. Москве от 19.12.2025 № 30-07-37259 представлены пояснения об обоснованности дохода, указанного в сведениях о доходах заявителя за 2024 год.
Между Обществом и Спиваком Леонидом Сергеевичем ИНН 781789964923 заключен договор брокерского обслуживания № BO1169148, в рамках которого открыт инвестиционный счет № BO1169148.
В рамках брокерского договора Спивак Л.С. в 2024 году осуществлял покупку и продажу ценных бумаг.
По итогу 2024 года доход (финансовый результат) от сделок с ценными бумагами составил 4 188 546,97 руб. (в т.ч. купонный доход в сумме 613 451,80 руб.).
Доход по прочим операциям за 2024 год составил 816 737,83 руб. (вознаграждение по сделке и проценты на сумму свободного остатка денежных средств).
Также по итогу 2024 года Спиваком Л.С. был получен доход в виде материальной выгоды, возникшей при покупке следующих ценных бумаг:
- Nebius Group-ao ISIN NL0009805522 в сумме 117 955 293,44 руб.;
- FIVE-гдр ISIN U598387E2054 в сумме 16 214 251,49 рублей;
- Fix Price Group Ltd ISIN US33835G2057 в сумме 19 217 764,90 руб.
Налогооблагаемая база по итогу 2024 года составила 158 392 594,63 руб.
Сумма исчисленного по итогу 2024 года налога составила 23 658 890 руб., в т.ч. 650 000 рублей по ставке 13% и 23 008 889 рублей по ставке 15%.
По итогу 2024 года с Клиента Спивак Л.С. Обществом был удержан и перечислен в бюджетную систему Российской Федерации налог на доходы физических лиц в сумме 512 626 руб.
Таким образом, при формировании налоговой отчетности по форме 6 - НДФЛ за 2024 год, Общество в Справке о доходах и суммах налога физического лица (2-НДФЛ) в отношении Клиента Спивак Л.С. предоставило в налоговую инспекцию информацию о неудержанном по итогу 2024 года налоге в сумме 23 146 264 рублей, в т.ч. 137 375 руб. по ставке 13% и 23 008 889 руб. по ставке 15%.
Учитывая изложенное, ответчиком правомерно определены налоговые обязанности заявителя, направлено налоговое уведомление на уплату НДФЛ за 2024 год. НДФЛ подлежит уплате в бюджет по сроку 01.12.2025.
В связи с неуплатой налога по налоговому уведомлению, в ЕНС налогоплательщика по состоянию на 02.12.2025 образовалась задолженность в размере 23 247 562,07 руб., том числе:
- налог на имущество за 2024 год в сумме 10 841,00 руб.;
- налог на доходы физических лиц (далее - НДФЛ) за 2024 год в сумме 23 223 953 руб.;
- пени в сумме 12 768,07 руб., начисленные в соответствии с статье 75 НК РФ.
В связи с неисполнением обязанности по уплате налогов в установленные сроки, налоговыми органами применены меры принудительного взыскания в соответствии со ст. 69, 46 НК РФ и в адрес налогоплательщика направлены через интернет-сервис «Личный кабинет налогоплательщика», пользователем которого он является с 03.06.2014:
- требование об уплате № 20563 от 05.12.2025 со сроком исполнения 25.12.2025 на сумму 23 247 562,07 руб.;
- решение о взыскании от 26.12.2025 № 7268 на сумму 23 527 298,86 руб.
В соответствии со ст. 46 НК РФ налоговым органом 26.12.2025 в банк направлено поручение на списание денежных средств (далее - поручение).
Денежные средства, перечисленные согласно поручения, учтены Инспекцией в сальдо ЕНС:
- 26.12.2025 в сумме 43,06 руб.;
- 10.01.2026 в сумме 900 руб.;
- 12.01.2026 в сумме 900 руб.;
- 23.01.2026 в сумме 239 370,76 руб.;
- 24.01.2026 в сумме 228,41 руб.;
- 24.01.2026 в сумме 230 руб.
На налоговые органы не возложена обязанность по определению статуса ценных бумаг как обращающихся (или необращающихся), их рыночной стоимости, а также отсутствуют полномочия по решению споров между налоговыми агентами (в том числе брокерами) и их клиентами - физическими лицами.
Для уточнения взаиморасчетов, урегулирования вопроса методики определения типа ценных бумаг (обращающиеся или необращающиеся) при несогласии с доходом, указанным в сведениях о доходах, представленных на основании статьи 226.1 НК РФ, заявитель вправе самостоятельно обратиться за уточнением к налоговому агенту.
При этом истцом также не предоставлено допустимых достоверных доказательств, подтверждающих основания и доводы иска.
В связи с наличием указанных обстоятельств суд полагает необходимым в удовлетворении иска Спивака Леонида Сергеевича к МИФНС России № 9 по Санкт-Петербургу о признании незаконным решения отказать.
На основании изложенного, руководствуясь ст. ст. 175-180 КАС РФ, суд
РЕШИЛ:
в удовлетворении исковых требований Спивака Леонида Сергеевича к МИФНС России № 9 по Санкт-Петербургу о признании незаконным решения отказать.
Решение может быть обжаловано в Санкт-Петербургский городской суд в течение месяца.
Судья Батогов А.В.
Мотивированное решение изготовлено и оглашено в полном объёме 14.09.2026