РЕШЕНИЕ
Именем Российской Федерации
02 сентября 2026 года г. Барнаул
Железнодорожный районный суд г. Барнаула Алтайского края в составе:
председательствующего судьи Ивановой Ю.В., при секретаре Виноградовой В.Р., рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по исковому заявлению Попова В.П. к Банку ВТБ (ПАО) о взыскании убытков, штрафа, компенсации морального вреда,
УСТАНОВИЛ:
Попов В.П. обратился в суд с иском к Операционному офису Банка ВТБ «ПАО), в котором просил взыскать с Операционного офиса «Западный» филиала №5440 Банка ВТБ (ПАО) убытки в размере <данные изъяты>., компенсацию морального вреда в размере <данные изъяты>. и штраф в размере 50% от суммы, присужденной судом.
В обоснование заявленных требований указал, что ДД.ММ.ГГГГ по рекомендации менеджера Банка ВТБ он дал согласие на приобретение структурных облигаций Банка ВТБ. При этом сам он ранее с таким продуктом на финансовом рынке не сталкивался. Менеджер Банка ВТБ убедил его в надежности и прибыльности данного продукта, как наилучшего способа сохранения его накоплений. Так как он не обладает достаточными навыками в пользовании цифровыми устройствами и программами, менеджер Банка ВТБ с целью оформления покупки истцом структурных облигаций ВТБ на своем автомобиле приехал к истцу домой по адресу: <адрес>, пригласил его в автомобиль, где истец передал ему свой смартфон и он фактически за истца оформил покупку.
ДД.ММ.ГГГГ менеджер Банка от имени истца подал заявку на покупку структурной облигации ВТБ №, базовые активы «Мечел», ПАО «НЛМК», срок ДД.ММ.ГГГГ на сумму <данные изъяты>
Поскольку с данным продуктом истец ранее не работал, он долго не мог принять решение, и только после настойчивого убеждения со стороны менеджера банка, по проведенной презентации банка как эмитента, решил приобрести облигации «Перспектива» на сумму <данные изъяты>. Менеджер Банка уверил, что компания «Мечел» очень перспективная, и нет никаких рисков, стоимость акций не может значительно упасть в период шестимесячного срока.
ДД.ММ.ГГГГ истцом при аналогичных обстоятельствах куплена структурная облигация «Перспектива добычи» эмитент ПАО ВТБ №, в составе данной облигации также присутствуют базовые активы ПАО «Алроса» и ПАО «Мечел», на сумму <данные изъяты>., срок действия которой закончился ДД.ММ.ГГГГ.
Таким образом, на имя истца были куплены структурные облигации в целом на общую сумму <данные изъяты>. По истечении срока (ДД.ММ.ГГГГ и возврата вложенных инвестиций, банк вернул денежные вложения по двум облигациям в размере 48,52 % от первоначальной стоимости, ссылаясь на то, что акции ПАО «Мечел» упали в цене.
Таким образом, убытки истца составили <данные изъяты>.
Бумажных подтверждений приобретения истцом структурных облигаций Банк ВТБ (ПАО) истцу не выдал. Вся информация содержится в приложении Банка ВТБ (ПАО), которую истец не может получить. Единственное подтверждение приобретения истцом структурных облигаций являются отчеты Банка за период ДД.ММ.ГГГГ.
Истец полагает, что Банк ВТБ (ПАО) не предоставил ему полной информации относительно своего продукта «структурные облигации». В частности, истец не был ознакомлен с Паспортом финансового инструмента, где должна содержаться информация о структурных облигациях, как продукте, указываются риски данного финансового инструмента. Паспорт финансового инструмента должен подписываться клиентом банка и сотрудниками банка, истец никаких документов не подписывал.
Ответчик, как эмитент, и наблюдатель не принял меры по отслеживанию ситуации на рынке с акциями, входящими в структурную облигацию, не принял мер к своевременной продаже или замене активов, не известил истца о падении акций, при этом за свои услуги ответчик взыскал с истца денежную комиссию. Банк не подготовил и не предоставил отчет по управлению структурными облигациями.
Истец, обращаясь с указанными требованиями, полагает, что Банк ВТБ (ПАО) нарушил требования ч.2 ст.3 ФЗ №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», поскольку ответчик не выполнил свои обязанности брокера, чем причинил истцу убытки.
Кроме того, истец полагает, что в данных правоотношениях подлежит применению Закон о Защите право потребителей.
ДД.ММ.ГГГГ истец направил Банку претензию, на которую не поступило ответа.
В связи с вышеизложенным истец был вынужден обратиться в суд.
В судебном заседании истец Попов В.П. и его представитель Лир А.И. настаивали на удовлетворении заявленных исковых требований по изложенным основаниям, уточнив, что требования предъявлены к Банку ВТБ (ПАО), а не к Операционному офису. Пояснили, что истцу не была предоставлена достоверная и полная информация о структурных облигациях. Банк как брокер не выполнил свои обязательства, чем причинил истцу убытки.
Представитель ответчика Банка ВТБ (ПАО) по доверенности Полуэктов Е.А. исковые требования не признал, просил в иске отказать по основаниям, изложенным в письменных возражениях, и дополнениях к ним.
Третьи лица – Управление Роспотребнадзора по Алтайскому краю, Центральный Банк России, Росфинмониторинг, ГУ ФССП России по Алтайскому краю в судебное заседание своих представителей не направили, извещены надлежаще.
В соответствии со ст.167 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации суд полагает возможным рассмотреть дело при данной явке.
Выслушав пояснения истца, представителя истца, представителя ответчика, изучив материалы дела, суд приходит к следующему.
Статьей 1 Гражданского кодекса Российской Федерации установлены основные начала гражданского законодательства, согласно которым Граждане (физические лица) и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора.
В соответствии с п. 1 ст. 421 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ) граждане и юридические лица свободны в заключении договора.
Согласно п. 4 ст. 421 ГК РФ условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами (ст. 422 ГК РФ).
В соответствии с п.1 ст.432 ГК РФ договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. Существенными являются условия о предмете договора, условия, которые названы в законе или иных правовых актах как существенные или необходимые для договоров данного вида, а также все те условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
Процессуальным законом в качестве общего правила закреплена процессуальная обязанность каждой из сторон доказывать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений, если иное не предусмотрено законом (ч.1 ст.56 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации).
ДД.ММ.ГГГГ года между Банком ВТБ 24 (ПАО) и Поповым В.П. заключен Договор банковского обслуживания в Банке ВТБ 24 (ПАО), путем присоединения в порядке, предусмотренном ст.428 ГК РФ к: Правилам комплексного банковского обслуживания; Правилам совершения операций по счетам физических лиц в Банке; Правилам предоставления ВТБ-24 Онлайн физическим лицам в Банке.
Согласно данному договору Попову В.П. в Банке ВТБ 24 (ПАО) открыты три мастер-счета в рублях, долларах США, в Евро. При заполнении документов истцом был указан номер своего мобильного телефона, на который Банк обязывался отправлять СМС-оповещения.
Отношения между Банком и истцом, возникающие в связи с использованием системы дистанционного банковского обслуживания «ВТБ-Онлайн», регулируются Правилами дистанционного банковского обслуживания физических лиц в Банке ВТБ (ПАО), являющимися неотъемлемой частью Договора дистанционного банковского обслуживания, заключенного между истцом и Банком.
Истец подтвердил, что ознакомлен со всеми вышеуказанными документами, о чем свидетельствует его подпись в Заявлении.
Согласно п. 7.1.3 Правил и п.п. 4.5 и 4.6 Приложения №1 к Правилам, доступ клиента в систему «ВТБ-Онлайн» осуществляется при условии идентификации и аутентификации с использованием пароля, который является строго конфиденциальным. Для дополнительной аутентификации используются средства подтверждения в виде SMS/Push-кодов, направляемых на номер мобильного телефона, сообщенного клиентом Банку, ПИН-кодов, ОЦП/Код, сформированные Токеном коды подтверждения, ПЭП, Усиленная ЭП.
Получив SMS/Push-сообщение с кодом, клиент обязан сверить данные совершаемой операции с информацией, содержащейся в сообщении, и вводить код только при условии их соответствия и согласия клиента с проводимой операцией (п.п. 5.1 и 5.4.2 Приложения №1 к Правилам).
Передавая в Банк распоряжение о совершении операции в виде электронного документа, клиент поручает Банку провести операцию, соглашаясь с ее параметрами, и несет ответственность за их правильность (п.5.4.2 Приложения №1 к Правилам).
ДД.ММ.ГГГГ между Клиентом и Банком заключены Соглашение о предоставлении услуг на финансовых рынках № (далее - Соглашение) и Соглашение о предоставлении услуг на финансовых рынках с ведением индивидуального инвестиционного счета от ДД.ММ.ГГГГ № (далее - Соглашение на ведение ИИС), путем простого присоединения к условиям Регламента оказания услуг на финансовых рынках Банка <данные изъяты>) в соответствии со ст. 428 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Для заключения Соглашения и Соглашения на ведение ИИС Клиентом были предоставлены Банку заявления на обслуживание на финансовых рынках, составленные по формам Приложений № 16 и 1в к Регламенту, в которых Клиент подтвердил, что все положения Регламента разъяснены ему в полном объеме, и до подписания указанных заявлений Клиент был информирован обо всех условиях обслуживания, взаимных правах и обязанностях, зафиксированных в Регламенте, включая тарифы на оплату услуг Банка, предоставляемых на финансовых рынках (Приложение № 9 к Регламенту), а также ознакомлен с Декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на финансовых рынках (Приложение № 14 к Регламенту) и осознает риски, вытекающие из операций на финансовых рынках.
Подписав ДД.ММ.ГГГГ «Соглашение» с Банком клиент подтвердил, что все положения Регламента разъяснены ему в полном объеме и клиент был информирован обо всех условиях обслуживания, взаимных правах и обязанностях, зафиксированных в Регламенте, а также ознакомлен с Декларацией (уведомления) о рисках.
Согласно п. 3.10 Правил приема и исполнения заявок на сделки с облигациями для Физических лиц (Приложение 21 к Регламенту), Клиент подтверждает, что до подачи Заявки на покупку он ознакомился с условиями эмиссии Облигаций и информацией, содержащейся в Решении о выпуске и осознает все ограничения и особенности, связанные с приобретением, владением и продажей Облигаций.
ДД.ММ.ГГГГ Клиентом в рамках Соглашения дистанционным способом была подана в Банк заявка на покупку ценных бумаг СО ВТБ С-1-891 «Перспектива» №) по цене 100% от номинальной стоимости (далее - Заявка) на сумму <данные изъяты>. со сроком действия до ДД.ММ.ГГГГ, на основании которой ДД.ММ.ГГГГ Банком была заключена сделка по покупке СО ВТБ С-1-891 в количестве <данные изъяты>., с расчетами на ДД.ММ.ГГГГ. В соответствии с Тарифами Банка сумма комиссионного вознаграждения Банка за заключение сделки составила <данные изъяты>.
ДД.ММ.ГГГГ Клиентом в рамках Соглашения дистанционным способом была подана в Банк заявка на покупку ценных бумаг СО ВТБ С-1-1020 «Перспектива добычи» (№ далее - СО ВТБ С-1-1020) по цене 100% от номинальной стоимости (далее - Заявка) на сумму <данные изъяты>. со сроком действия ДД.ММ.ГГГГ, на основании которой ДД.ММ.ГГГГ Банком была заключена сделка по покупке СО ВТБ С-1-1020 в количестве <данные изъяты> с расчетами на ДД.ММ.ГГГГ. В соответствии с Тарифами Банка сумма комиссионного вознаграждения Банка за заключение сделки составила <данные изъяты>.
При подаче Заявок на покупку СО ВТБ № и СО ВТБ № Клиент подтвердил Банку, что ознакомлен с условиями выпуска, с основными существенными параметрами финансового инструмента и с Декларацией о рисках, а также то, что риски данного инструмента осознает и принимает.
Приобретение структурных облигаций СО ВТБ № и СО ВТБ №, являющихся ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, было осуществлено клиентом как Квалифицированным инвестором, статус которого был получен клиентом ДД.ММ.ГГГГ на основании заявления «О признании клиента квалифицированным инвестором» от ДД.ММ.ГГГГ и в порядке, предусмотренном указанием Банка России от 29 апреля 2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядка ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами». Статус Квалифицированного инвестора подразумевает наличие у Клиента необходимых знаний и опыта работы на рынке ценных бумаг, позволяющих профессионально оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные финансовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. В указанном заявлении Клиент подтвердил, что осведомлен о повышенных рисках, связанных с финансовыми инструментами, об ограничениях, установленных законодательством в отношении ценных бумаг и (или) иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и особенностях оказания услуг квалифицированным инвесторам. Также в указанном заявлении сообщено, что Клиент обязуется уведомить Банк о несоблюдении им требований, соответствие которым необходимо для признания Квалифицированным инвестором.
ДД.ММ.ГГГГ в соответствии с условиями корпоративного действия REDM «Погашение облигаций» с ценными бумагами эмитента Банк ВТБ (ПАО) (регистрационный номер №) и в соответствии с условиями выпуска структурной облигации СО ВТБ С-1-891 Банком на банковский счет Клиента, открытый в Банке, была перечислена сумма от погашения структурных облигаций СО ВТБ № в размере <данные изъяты>. (размер денежных средств, подлежащих выплате на 1 (одну) структурную облигацию ВТБ С-1-891, составил <данные изъяты>.).
ДД.ММ.ГГГГ в соответствии с условиями корпоративного действия REDM «Погашение облигаций» с ценными бумагами эмитента Банк ВТБ (ПАО) (регистрационный номер № и в соответствии с условиями выпуска структурной облигации СО ВТБ С-1-1020 Банком на банковский счет Клиента, открытый в Банке, была перечислена сумма от погашения структурных облигаций СО ВТБ № в размере <данные изъяты>. (размер денежных средств, подлежащих выплате на 1 (одну) структурную облигацию СО ВТБ С-1-1020, составил <данные изъяты>.).
В период с даты приобретения по дату погашения Структурных облигаций были перечислены причитающиеся купонные процентные доходы:
по СО ВТБ № в размере <данные изъяты>. Сумма исчисленного и удержанного Банком, как налоговым агентом, налога составила <данные изъяты>.
по СО ВТБ С№ в размере <данные изъяты>. Сумма исчисленного и удержанного Банком, как налоговым агентом, налога составила <данные изъяты>.
Сумма общей выплаты, перечисленной Клиенту, по купонным процентным доходам по ВТБ № и ВТБ № составила <данные изъяты>.
ДД.ММ.ГГГГ истец обращался с претензиями в Банк ВТБ (ПАО).
ДД.ММ.ГГГГ истцу Банком даны ответы.
Постановлением о/у ОУП ОП по Железнодорожному району г.Барнаула капитана полиции Полухина А.О. от ДД.ММ.ГГГГ по обращению Попова О.П. отказано в возбуждении уголовного дела по ч.1 ст.159 УК РФ на основании п.1 ч.1 ст.24, ст.144, 145, 148 УПК РФ.
Постановлением заместителя прокурора Железнодорожного района г.Барнаула от ДД.ММ.ГГГГ в удовлетворении жалобы Попова В.П. отказано.
Из ответа Банка России от ДД.ММ.ГГГГ истцу рекомендовано обратиться в суд.
Из ответа Управления Роспотребнадзора по Алтайскому краю от ДД.ММ.ГГГГ следует, что Закон о защите прав потребителей в данных правоотношениях не применим, рекомендовано обратиться в суд.
Согласно п. 3.10 Правил приема и исполнения заявок на сделки с облигациями для Физических лиц (Приложение 21 к Регламенту1), Клиент подтверждает, что до подачи Заявки на покупку он ознакомился с условиями эмиссии Облигаций и информацией, содержащейся в Решении о выпуске и осознает все ограничения и особенности, связанные с приобретением, владением и продажей Облигаций.
Через систему ВТБ-Онлайн Банк принимает Заявки на покупку ценных бумаг. Заявки принимаются Банком от Клиентов подписанные простой электронной подписью (далее - ПЭП) Клиента. Банк самостоятельно устанавливает перечень инструментов, доступных для совершения операции. Информация о перечне доступных инструментов публикуется в системе ВТБ-Онлайн (п. 10.5 Регламента).
Порядок использования ПЭП определяется Приложением 24 к Регламенту1.
Банк совершает сделки за счет Клиента только на основании полученных от Клиента распорядительных сообщений - Заявок на сделки, составленных по типовой форме, представленной в Приложениях 5а - 5л к Регламенту, переданных в банк способами, предусмотренными регламентом. Банк принимает Заявку к исполнению при наличии всех существенных условий, предусмотренных Приложениями 5а - 5л.
Согласно пункту 21.1 Регламента за исключением особых случаев, предусмотренных разделом 27 «Особенности приема и исполнения Заявок на Необеспеченные сделки, Специальные сделки РЕПО, Специальные сделки валютный СВОП и внебиржевые сделки с иностранной валютой», разделом 29 «Особые случаи совершения сделок Банком» Регламента, а также Приложением № 21 к Регламенту Банк совершает сделки за счет Клиента только на основании полученных от Клиента распорядительных Сообщений - Заявок на сделки, составленных по типовой форме, представленной в Приложениях № 5а - 5л к Регламенту, переданных в Банк способами, предусмотренными Регламентом. Банк принимает Заявку к исполнению при наличии всех существенных условий, предусмотренных Приложениями №5а-5л.
В соответствии с п.22.10 Регламента если иное не согласовано в дополнительном соглашении Сторон, то Банк осуществляет прием Заявок на сделки только при условии, что они направляются не позднее, чем за 15 минут до окончания Торговой сессии, за исключением Заявок, направляемых через системы удаленного доступа. Подача Заявок, направляемых дистанционным способом обмена Сообщениями посредством телефона менее чем за 15 минут до окончания Торговой сессии, может производиться Клиентом только по согласованию с Трейдером Банка, осуществляющим прием к исполнению Заявок по телефону, подтвержденному в Извещении.
В соответствии с п.22.11 Регламента Банк не позднее третьего рабочего дня каждого месяца готовит реестр поручений на сделки и неторговые операции Клиента за предшествующий календарный месяц (далее по тексту – Реестр) и размещает его в Мобильном приложении, Веб-адаптиве Мобильного приложения или в ПО Партнера. Указанный Реестр после подписания его Клиентом или Уполномоченным представителем Клиента рассматривается Банком и Клиентом как технический дубликат Заявок Клиента, перечисленных в нем. Реестр может быть подписан и представлен в Банк любым из следующих способов: в том числе в Мобильном приложении, Веб- адаптиве Мобильного приложения, в ПО Партнера с использованием ПЭП (при предоставлении такой технической возможности Банком).
Согласно пункту 23.1 Регламента, если иное не предусмотрено отдельным соглашением между Банком и Клиентом, то исполнение Заявок Клиента производится Банком только путем заключения соответствующей сделки в соответствии с указанными Клиентом инструкциями, содержащимися в самой Заявке, и Правилами соответствующей Площадки.
Согласно пункту 23.17 Регламента подтверждение исполнения или неисполнения Заявки в течение торгового дня производится в ответ на запрос Клиента. Запрос и подтверждение осуществляются устно по телефонам, подтвержденным в Извещении для подачи Заявок, с соблюдением прочих правил, предусмотренных частью 3 «Правила и способы обмена распорядительными Сообщениями» Регламента.
Согласно пункту 24.1 Регламента, если иное не предусмотрено отдельным соглашением Сторон, то Заявка на сделку во всех случаях рассматривается Банком и Клиентом в том числе и как поручение Банку провести урегулирование сделки и осуществить расчеты по ней в соответстви с правилами Регламента.
Из Раздела 7 Регламента следует, что обмен любыми сообщениями между Банком и клиентом осуществляется с соблюдением следующих правил: Обмен осуществляется способами, установленными Регламентом или согласованными
Сторонами в порядке, установленном Регламентом. Обмен осуществляется только через лиц, обладающих необходимыми полномочиями и подтвердившими их в порядке, предусмотренном в настоящем разделе. Сообщения могут направляться только по адресу (реквизитам), согласованному обеими Сторонами. Направление Клиентом распорядительных Сообщений в Банк может также осуществляться каким-либо из нижеуказанных способов по выбору Клиента при условии согласия Клиента на все условия их использования, подтвержденного специальным пунктом Заявления: A. обмен Сообщениями посредством факсимильной связи; B. обмен устными Сообщениями по телефону. П. 7.3. Клиент также может направлять в Банк распорядительные Сообщения посредством систем удаленного доступа с учетом ограничений, установленных Регламентом. Использование систем удаленного доступа для обмена распорядительными Сообщениями производится на основании отдельных договоров об обслуживании Клиентов в соответствующей системе удаленного доступа, заключенных между Банком и Клиентом.
Все существенные условия структурных облигаций содержатся в Паспорте финансового инструмента. Без ознакомления с Паспортом финансового инструмента клиент не мог направить поручение Банку на их приобретение. Поручение Банку дано на совершение сделки на конкретных условиях. В Паспорте финансового инструмента в обязательном порядке раскрывается клиентам информация о рисках, связанных с приобретением структурной облигации.
В презентационных материалах по Структурным облигациям было указано, что сам документ и содержащиеся в нем сведения предназначены исключительно для информационных целей. Документ не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или оказания услуг какому-либо лицу, не является офертой, публичной офертой по какому бы то ни было действующему законодательству. Предоставляемая информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных в документе, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании соответствующего договора, заключаемого между Банком и клиентом. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в документе, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, в том числе в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, продукты и услуги, упоминаемые в информационных материалах, могут быть ограничены в обороте и не предназначены для широкого круга инвесторов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Клиентом решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Клиент должен предварительно ознакомиться с документами, содержащими все условия заключаемого договора и/или совершаемой сделки, и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений Клиент не должен полагаться на мнения, изложенные в настоящих материалах, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
При этом в самих указанных презентационных материалах по структурным облигациям также были перечислены все существенные риски, присущие данному финансовому продукту.
При направлении дистанционным способом распорядительного сообщения истцом было подтверждено ознакомление с условиями выпуска финансового инструмента в Паспорте финансового инструмента и с Декларацией о рисках.
Согласно Декларации о рисках при работе на финансовых рынках клиент неизбежно сталкивается с необходимостью учитывать факторы риска самого различного свойства, одним из которых является риск недостижения инвестиционных целей – риск потерь, возникающих в связи с недостижением инвестором своих инвестиционных целей.
Нет никакой гарантии в том, что сохранение и увеличение капитала, которого Клиент хочет добиться, будет достигнуто. Клиент может потерять часть или весь капитал, вложенный в определенные Финансовые активы. Клиент полностью отдает себе отчет о рисках, самостоятельно осуществляет выбор типа Поручений на совершение сделок с Финансовыми активами и их параметров, наилучшим образом отвечающих его задачам инвестирования, и самостоятельно несет ответственность за свой выбор.
Цель Декларации о рисках - предоставить Клиенту информацию о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынке, и предупредить о возможных потерях при осуществлении операций на российском фондовом рынке.
Декларация о рисках не раскрывает все возможные риски вследствие разнообразия ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынке, однако позволит определить приемлемый уровень рисков для себя, реально оценить свои возможности и ответственно подойти к решению вопроса о начале проведения операций на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынке.
Пояснения истца о том, что менеджер Банка ВТБ (ПАО) фактически за него на его смартфоне совершил сделку по приобретению структурных облигаций не нашли своего фактического подтверждения. В процессе рассмотрения дела истец не оспаривал сам факт заключения им сделки по приобретению структурных облигаций.
На основании поступивших от истца заявок ДД.ММ.ГГГГ были заключены сделки на приобретение вышеупомянутых структурных облигаций.
При этом стороной истца оспаривалось предоставление достоверной информации относительно спорных облигаций.
Расчеты по указанным сделкам были проведены с удержанием комиссии за совершение операции в соответствии с Регламентом.
Вместе с тем, материалами дела подтверждается и не оспорено истцом о том, что при подаче заявок истец подтвердил, что ознакомлен с условиями выпуска, с основными и существенными параметрами финансового инструмента и с декларацией о рисках.
Детальная информация о структурных облигациях Банка ВТБ (ПАО), тесты Регламента и Приложений к нему размещены в свободном доступе в сети Интернет на официальном сайте Банка по адресу: <адрес> Истец не был лишен возможности ознакомиться с ними в полном объеме перед заключением сделки.
Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – №39-ФЗ).
В соответствии с ч.1 ст.3 №39-ФЗ брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).
В соответствии с ч.2 ст.3 №39-ФЗ брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения.
Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами.
Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для его исполнения, включая срок исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли или иностранные биржи, на организованных торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, требования настоящего абзаца применяются с учетом правил указанных торгов.
Согласно ст.5 №39-ФЗ брокер вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, ценные бумаги, на размещение и обращение которых в соответствии с федеральными законами распространяются требования и ограничения, установленные настоящим Федеральным законом для размещения и обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, либо заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент является квалифицированным инвестором. При этом ценная бумага или производный финансовый инструмент считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за счет квалифицированных инвесторов.
Положениями ч.4 ст.51.2 №39-ФЗ установлены требования, по которым физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором.
Лицо признается квалифицированным инвестором в отношении всех видов сделок, цифровых валют, цифровых прав, ценных бумаг и иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, если иное не предусмотрено настоящим пунктом (ч.9 ст.51.2 №39-ФЗ).
В соответствии с ч.4 ст.30.2 №39-ФЗ ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы, а также лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
Истец имеет статус квалифицированного инвестора с ДД.ММ.ГГГГ, что подтверждается материалами дела.
Присвоение статуса квалифицированного инвестора стороной истца не оспаривалось.
Подробная информация о получении статуса квалифицированного инвестора размещена в открытом доступе на сайте Банка.
Из представленных стороной ответчика документов следует, что в период с момента заключения Соглашения по момент погашения структурных облигаций (в августе и октябре 2024), истец регулярно совершал торговые операции в рамках Соглашения посредством Мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции. Клиент направлял заявки на сделки с ценными бумагами, в том числе и со структурными облигациями, которые в соответствии с действующим законодательством, отнесены к сложным финансовым инструментам (инструментам для Квалифицированных инвесторов), а также операции с превышением собственных средств (Необеспеченные сделки).
Клиент также исполнял требование Регламента о подписании технического дубликата Реестра поручений в соответствии с п.22.11 и 22.12 Регламента.
Истец и ранее многократно приобретал (ДД.ММ.ГГГГ) структурные облигации Банка ВТБ (ПАО), и также вновь приобрел структурные облигации ДД.ММ.ГГГГ и ДД.ММ.ГГГГ.
Таким образом, истец ранее неоднократно совершал операции по приобретению ценных бумаг, в том числе и структурных облигаций.
Данные обстоятельства вопреки доводам истца свидетельствуют о достаточной осведомленности и опыте истца относительно особенностей работы с данными финансовыми инструментами, а также опыте его работы с цифровыми устройствами и программами.
Согласно преамбуле Закона РФ от 07.02.1992 N 2300-1 "О защите прав потребителей", разъяснениям, изложенным в Постановлении Пленума Верховного Суда РФ от 28.06.2012 N 17 "О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей" обязательным условием признания гражданина потребителем является приобретение таким гражданином товаров (работ, услуг) исключительно для личных (бытовых) нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, тогда как между истцом и ответчиком были заключены сделки, целью которых является осуществление операций на рынке ценных бумаг с целью получения истцом прибыли, что ввиду рискового характера не может быть признана деятельностью, направленной на удовлетворение личных (бытовых) нужд, а связана с вложением денежных средств в рисковые операциями с целью извлечения прибыли. Истец был уведомлен о рисках, связанных с совершением данных операций. Ценная бумага удостоверяет имущественные права и не является услугой, оказываемой потребителю.
Таким образом, к спорным правоотношениям не может применяться положение Закона РФ «О защите прав потребителей».
При таких обстоятельствах подлежит применению общий стандарт доказывания, закрепленный ГПК РФ, в соответствии с которым на истца возложена обязанность доказать наличие обстоятельств, на которые он ссылается как на основание своих требований.
В соответствии с паспортом финансового инструмента структурная облигация не является банковским депозитом, связанные с ним риски не подлежат страхованию в соответствии с ФЗ от 23.12.2203 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Возврат инвестиций и доходность вложений в данный финансовый инструмент не гарантированы государством. Структурные облигации предназначены для инвесторов, заинтересованных в повышенной доходности, обусловленной риском (частичной или полной) потери инвестиций. Инвестор в любом случае несет кредитный риск эмитента. Структурная облигация ВТБ является структурной облигацией для квалифицированных инвесторов.
Структурная облигация обеспечивает получение каждый месяц фиксированного дополнительного дохода. Облигация погашается по номинальной стоимости в дату погашения, если цены всех акций, входящих в корзину, в дату оценки, непосредственно предшествующую дате погашения, равны или превышают начальную цену. Если цена хотя бы одной акции из корзины ниже начальной цены, то для определения суммы выплаты при погашении применяется формула: номинал облигации * отношение цены наихудшей акции к ее начальной цене. На погашение структурной облигации также могут оказывать влияние события дестабилизации.
Стандартная процедура, выполняемая сторонами при проведении торговой операции, состоит из следующих основных этапов:
подача Клиентом и прием Банком Заявки на сделку;
заключение Банком сделки и её подтверждение Клиентом;
урегулирование сделки и проведение расчетов между Банком и Клиентом;
подготовки и предоставление отчетности Клиенту (п. 21.2 Регламента).
В соответствии с п. 32.3 - 32.4 Регламента Банк предоставлял Клиенту отчеты обо всех сделках, совершенных по его Заявкам, иных операциях, предусмотренных Регламентом. Отчетность предоставляется Банком в разрезе субсчетов: Ежедневный отчет, Ежемесячный отчет, Ежегодный отчет, Отчет за период - отчет Банка, содержащий информацию о заключенных сделках, операциях с денежными средствами и финансовыми инструментами, совершенных в течение выбранного Клиентом периода времени, информацию о состоянии Обязательств, Открытых позициях Клиента.
Банк в соответствии с законодательством Российской Федерации предоставляет Клиенту следующие виды отчетов:
- Ежедневный отчет - отчет Банка, содержащий информацию о заключенных сделках, операциях с денежными средствами и финансовыми инструментами, совершенных в течение отчетного дня, информацию о состоянии Обязательств, открытых позициях Клиента (в том числе иностранных финансовых инструментах) информацию, в том числе предоставляемую на возмездной основе.
- Ежемесячный отчет - отчет Банка, содержащий информацию о заключенных сделках, операциях с денежными средствами и и финансовыми инструментами, совершенных в течение отчетного месяца, информацию о состоянии Обязательств, Открытых позициях Клиента (в том числе иностранных финансовых инструментах) на конец отчетного месяца и иную информацию, в том числе предоставляемую на возмездной основе.
- Ежегодный отчет - отчет Банка, содержащий информацию о заключенных операциях с денежными средствами и финансовыми инструментами, совершенных в течение отчетного года, информацию о состоянии Обязательств, Открытых позициях Клиента (в том числе иностранных финансовых инструментах) на конец отчетного года и иную информацию, в том числе предоставляемую на возмездной основе.
Отчет за период - отчет Банка, содержащий информацию о заключенных операциях с денежными средствами и финансовыми инструментами, совершенных в течение выбранного Клиентом периода времени, информацию о состоянии Обязательств, Открытых позициях Клиента (в том числе иностранных финансовых инструментах) на конец выбранного периода времени и иную информацию, в том числе предоставляемую на возмездной основе. Банк вправе ограничить период построения данного отчета одним годом с даты начала периода.
Банк вправе предоставлять Клиенту отчеты и иные документы в следующих формах и следующими способами:
- в электронной форме посредством формирования в Личном кабинете кабинете в ПО Партнера и прочих каналах удаленного доступа при наличии технической возможности, предусмотренных Регламентом;
- в электронной форме посредством направления на адрес электронной почты Клиента (в случаях, предусмотренных Регламентом или соглашением с Клиентом);
-на бумажном носителе в офисе Банка (в случаях, предусмотренных Регламентом, если объем отчета не превышает 5 страниц (за исключением случаев, предусмотренных законодательством));
-на бумажном носителе посредством направления на почтовый адрес (только по письменному запросу Клиента, если объем отчета не превышает 5 страниц, за исключением случаев, предусмотренных законодательством)).
Приоритетным порядком предоставления Отчетов Клиенту является - формирование отчетов в каналах удаленного доступа (п. 32.5 - 32.7 Регламента).
Клиент при наличии технической возможности создает запрос на формирование Отчетов в каналах удаленного доступа, предусмотренных Регламентом, получает, знакомится с Отчетами, и в случае своего несогласия со сделками и/или какими-либо операциями, обязан сообщить об этом Банку.
Отчет приобретает статус официального отчета в Рабочий день, следующий за последним днем периода, на который предоставляется отчет. Заключая Соглашение, Клиент принимает на себя всю ответственность за невыполнение требования, указанного в пункте 32.5 Регламента.
Если в течение 2 (двух) Рабочих дней с момента приобретения официального статуса Отчетом Клиент не предоставил мотивированные возражения по отраженным в нем сделкам и/или операциям, то Банк расценивает такой отчет принятым Клиентом».
Дополнительные формы отчетности, отличные от предусмотренного настоящим разделом Регламента предоставляются Банком только на основании отдельных соглашений (п. 32.13 Регламента).
В период с ДД.ММ.ГГГГ истцом не направлялись в Банк запросы на формирование Отчетов способами, предусмотренным Регламентом.
Про изменение стоимости Базовых активов, входящих в состав корзины Структурных облигаций, Банк предоставляет Отчеты по управлению вышеуказанными структурными облигациями Банка ВТБ на дату завершения сделок.
Информация по облигационным выпускам доступна в свободном доступе на сайте <данные изъяты>
В соответствии с эмиссионными документами, для оценки Базовых активов были взяты котировки закрытия отчетных дней, установленных на ПАО Московская Биржа (MOEX) (Биржа).
Соответственно, все котировки, используемые Банком для оценки, могут быть для контроля запрошены у Биржи. Также, котировки доступны для всех заинтересованных лиц на сайте Биржи www.moex.com.
Графики и значения (котировки) на соответствующие отчетные даты представлены Банком в соответствующих файлах в Отчеты по управлению вышеуказанными структурными облигациями Банка ВТБ на дату завершения сделок (ПАО "Мечел" (обыкновенная акция) ДД.ММ.ГГГГ "НЛМК" (обыкновенная акция) №; АК "АЛРОСА" (ПАО) (обыкновенная акция) №
Согласно пунктам 36.10-36.11 Регламента Банк не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основании аналитических материалов, предоставленных Банком. Банк также не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, вызванные указанными в Декларации о рисках факторами.
Таким образом, оценив в совокупности все имеющиеся в материалах дела доказательства, суд приходит к выводу о том, что проведение операции ответчиком по приобретению структурных облигаций было осуществлено в соответствии с распоряжением истца и условиями Регламента, его воля не была направлена на совершение иной сделки. Истец, целенаправленно действовал как квалифицированный инвестор, ранее уже, имея опыт в приобретении облигаций, при этом ему была предоставлена полная информация о том, что приобретаемые им структурные облигации являются высокорисковым финансовым инструментом, он понимал существо и правовые последствия сделки. Доказательств обратному стороной истца не представлено. У истца имелась возможность осознать степень своих рисков, свои возможности перед началом проведения операций на рынке ценных бумаг.
Доказательств того, что данные сделки истец совершил под принуждением, под влиянием заблуждения, не имеется. В процессе рассмотрения дела истец не отрицал действительность заключенных сделок.
Как указывалось выше, ввиду рискового характера деятельности по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, к спорным правоотношениям не может применяться положение Закона «О защите прав потребителей».
Таким образом, Банк в соответствии с условиями Регламента все свои обязательства перед Клиентом исполнил в полном объеме: принял заявку от Клиента на заключение сделки, заключил от имени Клиента сделку, принял от Клиента подтверждение сделки, отследил исполнение сделки (по условиям сделки, с учетом известных Клиенту рисков), предоставил Клиенту отчетность по сделке.
В соответствии с п. 27.7 Регламента за исполнение Заявок Клиента на внебиржевые сделки купли-продажи иностранной валюты Банк взимает вознаграждение согласно Тарифам (Приложение N 9 к Регламенту). Соответственно заключение любой внебиржевой сделки купли-продажи иностранной валюты в рамках Регламента означает, что Клиент ознакомлен с размером вознаграждения.
Таким образом, комиссионное вознаграждение удержано законно и обоснованно, в соответствие с условиями заключенного договора. В этой части доводы стороны истца подлежат отклонению.
В соответствии с вышеизложенным суд не усматривает в действиях ответчика признаков недобросовестного поведения, повлекшего причинение истцу Попову В.П. убытков, приходит к выводу об отказе в удовлетворении исковых требований о взыскании с ответчика денежных средств, поскольку ответчиком не было допущено нарушений условий заключенного сторонами договора, с которым истец был ознакомлен и согласен, совокупность условий для взыскания в пользу истца убытков, а именно противоправность действий ответчика, его вина, и причинно-следственная связь между действиями ответчика и возникшими убытками истца не установлена.
В связи с вышеизложенным суд приходит к выводу об отказе в удовлетворении исковых требований Попова В.П. к Банку ВТБ (ПАО) о взыскании убытков.
Соответственно требования Попова В.П. о взыскании штрафа, компенсации морального вреда в соответствии с Законом РФ «О защите прав потребителей» производны от основного требования, в удовлетворении которого истцу отказано, в связи с чем правовых оснований к удовлетворению требований в данной части также не имеется.
Руководствуясь ст.ст. 194-198 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, суд решил:
Исковые требования Попова В.П. к Банку ВТБ (ПАО) о взыскании убытков, штрафа, компенсации морального вреда оставить без удовлетворения в полном объеме.
Решение суда может быть обжаловано лицами, участвующими в деле, в судебную коллегию по гражданским делам Алтайского краевого суда в течение месяца со дня составления мотивированного решения путем принесения апелляционной жалобы в Железнодорожный районный суд г. Барнаула.
Судья Ю.В.Иванова
Мотивированное решение изготовлено 15.09.2026.